Peraturan Cryptocurrency di India

Hai, ini Qadir A.K, pencinta Crypto dan Kolumnis Riset.

“Satu-satunya sumber pengetahuan adalah pengalaman dan Anda membutuhkan pengalaman untuk mendapatkan kebijaksanaan”

Ini berkaitan dengan seri saya karena saya telah memperoleh dan berbagi pengalaman saya menjelajahi daerah dan hari ini saya telah mendarat untuk menjelajahi India!!!

Peraturan Cryptocurrency di India 2020

Cryptocurrency memasuki India pada tahun 2013 dan menimbulkan panas besar di antara orang-orang dari semua kelas sosial yang berinvestasi dan berdagang dengan sangat antusias. Otoritas pada waktu itu tidak terlalu khusus membawa peraturan apa pun, melainkan peringatan yang dikeluarkan. Mari kita jelajahi hubungan antara India dan cryptocurrency di artikel ini.

Pendirian Pemerintah terhadap Cryptocurrency

Pemerintah India tidak begitu bersahabat dengan cryptocurrency sejak awal tetapi ingin mendorong teknologi terkait blockchain di berbagai layanan pemerintah. Reserve Bank of India (RBI) ingin melarang aktivitas yang terkait dengan cryptocurrency. Sifat cryptos yang terdesentralisasi dan fluktuasi konstan dalam volume perdagangan telah membeli radar RBI atas mereka.

Apa yang mungkin membuat RBI melarang aktivitas cryptocurrency di India?

Alasan utamanya mungkin karena tidak ada individu atau lembaga atau organisasi yang bertanggung jawab atas nilainya. Ini murni spekulasi.
Tidak ada kendali atas transaksi atau aktivitas kripto karena terdesentralisasi.
Tidak ada keterlibatan pihak ketiga seperti bank untuk mengatur transaksi.
Takut kehilangan nilai mata uang Fiat dan sistem perbankan.
Lindungi kepentingan orang agar tidak kehilangan uangnya.

RBI telah melarang bank untuk mendorong aktivitas yang terkait dengan cryptocurrency pada tahun 2018, itu Mahkamah Agung mencabut Larangan Cryptocurrency pada Maret 2020. Tapi tetap saja, RBI ingin mahkamah agung memikirkan kembali putusan tersebut karena masih belum mempercayai putusan tersebut. Lantas, apa yang terjadi sebelumnya, bagaimana perkara itu diperjuangkan di mahkamah agung? Mari kita cari tahu!!

Naik dan Turunnya Cryptocurrency di India

Cryptocurrency mendarat di India dan mulai berfungsi pada tahun 2012 dalam skala kecil dan menjadi sangat akrab di antara orang-orang dalam waktu satu tahun. Beberapa pengusaha mulai menerima Bitcoin sebagai pembayaran. Misalnya, Pizzeria di Mumbai menjadi restoran pertama yang menerima Bitcoin sebagai pembayaran pada tahun 2013.

Tahukah kamu? Sekitar 2500 orang menukar Bitcoin setiap hari dengan volume perdagangan hampir $ 20 miliar setahun.

Sebagai hasil Mei, bursa juga didirikan. Suka,

BTCXIndia didirikan oleh Mupparaju Siva Kameswara Rao pada Mei 2013
UnoCoin didirikan pada Juli 2013 oleh Abhinandan Kaseti, Sathwik Vishwanath, Harish B V dan Sunny Ray.
Pada tahun 2014, platform pertukaran global Belfrics diluncurkan yang berbasis di Bangalore dan Kuala Lumpur oleh Praveen Kumar.
Salah satu bursa paling dominan di India didirikan pada 2015, Zebpay
BuyUCoin diluncurkan pada Juni 2016 oleh Shivam Thakral, Devesh Agrawal dan Atulya Bhatt. Itu adalah dompet multi-mata uang kripto pertama di India.
Banyak bursa didirikan pada tahun 2017 seperti Coindelta, CoinSwitch, Koinex, Coinome, Redipay, dan WazirX. WazirX didirikan oleh Nishkal Shetty pada 01 Des 2017 yang merupakan bursa perdagangan paling tepercaya dan termurah.

Di 27-12-2013, sebuah surat kabar melaporkan serangan pertama yang dilakukan oleh Direktorat Penegakan 2 perusahaan perdagangan Bitcoin di Ahmedabad. Penipuan online seperti situs Silk Road yang digunakan untuk memperdagangkan barang ilegal seperti obat-obatan membuat pemikiran serius tentang keaslian cryptocurrency oleh RBI.

Tindakan Pengaturan oleh Pemerintah

18-03-2020:– Pemerintah India mengungkapkan kepada majelis rendah, ‘Lok Sabha’ tentang pemeriksaan yang dilakukan oleh Kementerian Urusan Korporat khususnya pada perusahaan cryptocurrency, Zeb It Services Ltd dan Unocoin Technologies Ltd.

05-03-2020:- Setelah serangkaian argumen antara IMAI dan RBI, Mahkamah Agung memberikan putusannya yang mendukung larangan peningkatan IMAI yang diberlakukan oleh RBI pada cryptocurrency. Seluruh dunia crypto memuji penghakiman di seluruh dunia.

29-01-2020:- Institut India untuk Pemerintahan Cerdas (NISG) telah menerbitkan draf ‘Strategi Nasional di Blockchain’. Dokumen tersebut membahas teknologi blockchain, pengaruhnya terhadap masyarakat, tantangan, peran pemerintah dan prinsip-prinsip strategi nasional selain analisis SWOT.

Dokumen tersebut juga mendesak Reserve Bank of India untuk mengeluarkan koin digital yang diatur yang akan segera diputuskan.

Anda dapat melihat seluruh dokumen SINI.

05-12-2019:– Gubernur Reserve Bank of India, dalam jumpa pers dengan jelas mengatakan bahwa RBI sepenuhnya menentang cryptocurrency dan akan memastikan fungsinya.

28-01-2020:- Argumen akhir dari kedua belah pihak didengarkan dan disimpulkan. Penghakiman tetap dipertahankan.

05-08-2019: – Pertukaran yang merupakan anggota dari Internet and Mobile Association of India (IMAI) berkumpul untuk putaran terakhir argumen di Mahkamah Agung. Selama argumen tersebut, RBI mengakui bahwa mereka tidak memiliki yurisdiksi untuk berbicara tentang legalitas cryptocurrency dan RBI. & Undang-Undang Penyelesaian Pembayaran tidak menyiratkan Cryptocurrency. Namun dikemukakan bahwa pihaknya memiliki kekuatan untuk mengambil tindakan jika menemukan cryptocurrency merupakan ancaman bagi sistem pembayaran. Namun RBI diminta memberikan jawaban atas representasi yang dilakukan IMAI.

07-06-2019: – Pemerintah India menyusun RUU untuk menangani cryptocurrency yang disebut, “Pelarangan Cryptocurrency dan Peraturan RUU Mata Uang Digital Resmi 2019”. Itu melarang aktivitas apa pun yang berhubungan dengan cryptocurrency dan menyarankan hukuman yang setara tidak termasuk penggunaan cryptocurrency dalam percobaan, penelitian atau pengajaran. Ini dengan jelas disebutkan untuk menyatakan dan membuang setiap cryptocurrency yang dimiliki sebelum 90 hari sejak dimulainya tindakan tersebut. Seseorang akan dijatuhi hukuman 10 tahun penjara jika terbukti bersalah dalam keterlibatan aktivitas cryptocurrency dan pertukaran akan dihukum selama 5 tahun penjara. Namun, tagihan ini ditangguhkan sampai sekarang.

Tagihan rinci dapat diakses SINI.

25-10-2018: – Keempat petisi, dua petisi untuk pelarangan dan dua lainnya yang menentang larangan tersebut dikumpulkan untuk sidang. Pemerintah India memberi tahu komite yang dibentuk untuk meneliti aset kripto. Oleh karena itu, pengadilan ditunda untuk memungkinkan komite memberikan rekomendasi mereka.

14-10-2018:- Meskipun ada tindakan keras RBI, salah satu bursa Unocoin meluncurkan file Bitcoin Atm di Bangalore untuk pelanggannya. Pengguna dapat menyetor dan menarik uang menggunakan bitcoin mereka di dompet mereka. Sayangnya, polisi kejahatan dunia maya menyita ATM hanya seminggu setelah peluncurannya.

23-07-2018: – SEBI mengirimkan komentarnya atas surat edaran larangan tersebut kepada Departemen Perekonomian. SEBI menyebutkan keberatannya untuk menjadi bagian dari regulator aset dan token kripto.

Sementara itu, bursa meminta RBI secara tertulis, untuk mencabut larangan tersebut karena terbuka untuk pengawasan lebih lanjut dan siap untuk diatur..

Januari 2019:-Pada awal tahun di bulan Januari, departemen pajak pendapatan mulai mengeluarkan pemberitahuan kepada semua investor. Bank menangguhkan fasilitas penarikan dan penyetoran di beberapa bursa. Beberapa pemberi pinjaman benar-benar tidak terkait dengan mereka.

17-05-2018:- Mahkamah Agung mengeluarkan perintah sementara yang memungkinkan para pemohon mengajukan representasi ke RBI.

Di tengah edaran dari RBI, salah satu bursa populer Zebpay menghentikan operasinya di India pada 04 Juli 2018. https://twitter.com/zebpay/status/1014431241226113024

05-04-2018:- RBI merilis pernyataan yang mencegah semua lembaga keuangan dan penyedia pembayaran untuk berhenti berurusan dengan mata uang virtual dan menghentikan layanan ke semua entitas yang berurusan dengan mata uang virtual. Dan terakhir, pada 6 April 2018, rilis edaran, RBI melarang Cryptocurrency di India menyatakannya sebagai entitas ilegal yang akan berlaku efektif mulai 6 Juni 2018. Bursa mengalami kerugian besar karena semua transaksi dihentikan dan tidak ada akses bank. Semua orang dipaksa untuk menjual mata uang tersebut sebelum mereka kehilangan akses. Banyak bursa ditutup dan banyak pengguna juga menghadapi kerugian.

Pertukaran kecewa dengan larangan menyeluruh, bursa memutuskan untuk membawa masalah ini ke pengadilan mengajukan petisi pertamanya pada 01 Mei 2018 menantang larangan tersebut.

Itu Mahkamah Agung mengumpulkan semua petisi yang menentang larangan tersebut dan menjadwalkan 11 Mei 2018 untuk sidang.

05-03-2018:- Dewan Pusat Pajak Langsung (CBDT) mengajukan draf ke Departemen Urusan Ekonomi untuk melarang cryptocurrency. Kemudian pada tanggal 19 dan 20 Maret, Menteri Keuangan dan Gubernur Bank Sentral negara anggota G-20 bertemu untuk KTT G-20. Di sini semua mengakui fakta bahwa aset kripto memiliki potensi untuk meningkatkan efisiensi sistem keuangan dan ekonomi. Namun di saat yang sama memang menimbulkan kekhawatiran konsumen & perlindungan investor, integritas pasar, penggelapan pajak, pencucian uang dan pendanaan teroris.

01-02-2018:- Dalam pidatonya di parlemen, Yang Terhormat Menteri Keuangan India, Mendiang Arun Jaitely menyebut mata uang virtual sebagai tender ilegal dan pemerintah tidak mendukungnya. Namun disebutkan bahwa pemerintah akan mencermati pemanfaatan teknologi blockchain. Pos yang SBI mengambil inisiatif untuk menyatukan bank dan perusahaan teknologi. Perusahaan teknologi besar IBM, Microsoft, Skylark, KPMG, dan 10 bank komersial bergandengan tangan.

Des 2017:- RBI dan Menteri Keuangan mengadakan pertemuan pers bersama dan menyatakan Cryptocurrency sebagai ‘Skema Ponzi’ dan mereka bukan mata uang atau koin.

07-11-2017:- Reserve Bank of India mengumumkan rencananya untuk melarang cryptocurrency sebagai bentuk pembayaran di seluruh negeri tetapi telah menunjukkan dukungan untuk blockchain.

Pada konferensi yang diadakan di Mumbai, India pada 6 November 2017, direktur eksekutif RBI, S Ganesh Kumar, telah mengisyaratkan bahwa mata uang digital seperti Bitcoin dan Ethereum tidak akan diizinkan untuk digunakan secara legal di seluruh negeri.

“Posisi kami saat ini di bitcoin adalah bahwa kami tidak akan menggunakannya untuk pembayaran dan penyelesaian apa pun … meskipun teknologi yang mendasari cryptocurrency tidak akan berakhir.”

08-11-2016:-Dorongan besar untuk pasar crypto yang dipimpin ketika Perdana Menteri India, menyatakan Rs 500 dan Rs 1000 telah didemonetisasi dengan segera. Denominasi ini hampir mencapai 86% dari mata uang kertas negara. Orang-orang dengan kepemilikan uang tunai yang besar mencari lebih banyak pilihan untuk menukar uang karena waktu terbatas. Investasi emas juga dilacak oleh pemerintah, dan karenanya orang-orang mencoba berinvestasi dalam Bitcoin.

Ini meningkatkan volume bitcoin hampir dua kali lipat dan investor menjumlahkan hampir 1.30.000. Di India, harga bitcoin mencapai $ 1020 tetapi di AS tetap $ 770.

15-06-2016:- Satuan Tugas Tindakan Keuangan, yang dibentuk oleh RBI pada tahun 1994, menghasilkan panduan untuk pendekatan berbasis risiko terhadap mata uang virtual. Sebagaimana disebutkan dalam pedoman, kemungkinan penipuan sebagai transaksi cryptocurrency dapat dilakukan untuk akun anonim internasional. Itu juga menimbulkan kekhawatiran atas mata uang virtual yang dioperasikan oleh organisasi teroris untuk mempromosikan donasi bitcoin.

Komite Subhash Chandra Garg

Pemerintah India merupakan Komite di bawah kepemimpinan Sekretaris Keuangan, Subash Chandra Garg pada tahun 2017. Anggota komite adalah pejabat tinggi

Dewan Sekuritas dan Bursa India (SEBI)
Badan Pusat Cukai dan Kepabeanan (CBEC)
Departemen Pajak Penghasilan
Unit Intelijen Keuangan
RBI

Tujuan dari panitia adalah untuk mempelajari masalah yang terkait dengan mata uang virtual dan mengusulkan tindakan yang mungkin dilakukan.

Panitia telah melakukan serangkaian pertemuan dengan pertemuan antar kementerian dengan perwakilan dari Kementerian Korporasi, Dewan Pusat Pajak Langsung dan MeitY..

Komite tersebut memberi pengarahan kepada dewan FDSC tentang laporan tersebut pada 31-10-2018.

Komite Kekhawatiran

Pelanggan dapat disesatkan dan menjadi sasaran penipuan atau skema Ponzi karena sifat mata uang virtual yang tidak resmi.
Mata uang virtual tidak dapat dikontrol oleh otoritas mana pun. Kurangnya kendali ini dapat menyebabkan ketidakstabilan yang berlebihan yang dapat mempengaruhi perekonomian pada kecepatan yang lebih tinggi.
Penggunaan sumber daya energi yang berlebihan yang dapat mengakibatkan bencana lingkungan karena penambangan Bitcoin membutuhkan daya pemrosesan yang sangat besar. Hal ini, pada gilirannya, membutuhkan tingkat sistem energi yang melumpuhkan yang sulit dilakukan di negara dengan populasi besar.
RBI dapat kehilangan kendali atas kebijakan moneter dengan membiarkan cryptocurrency swasta berfungsi karena tidak dapat melacak transaksi atau aktivitas lainnya..
Sifat cryptocurrency yang terdesentralisasi dapat menyebabkan penggunaannya dalam aktivitas ilegal seperti pencucian uang atau pendanaan teror dll.
Dalam teknologi ini, setelah transaksi selesai, tidak dapat dibatalkan, yang terkadang sulit.

Rekomendasi Komite

Panel membuat perbedaan yang jelas antara cryptocurrency swasta dan cryptocurrency resmi yang dapat dikeluarkan pemerintah di masa depan. Ini juga menentukan manfaat Digital Ledger Technology (DLT). Rekomendasi:-

Panitia yang diketuai oleh Subash Chandra Garg telah memberikan rekomendasi sebagai berikut:-

Cryptocurrency harus dilarang dengan menegakkan hukum dan mengenakan denda & hukuman bagi mereka yang berurusan dengan cryptocurrency.
Panitia telah mengusulkan rancangan undang-undang yang disebut ‘Banning of Cryptocurrency & Peraturan RUU Mata Uang Digital Resmi, 2019 ‘. Oleh karena itu, individu yang memegang mata uang perlu menyatakan kepemilikannya dalam waktu 90 hari sejak penegakan hukum. Orang-orang yang dinyatakan bersalah berdasarkan hukum akan didenda dengan penjara dan hukuman berat.
Panitia telah merekomendasikan pemerintah untuk proaktif dan progresif menuju peluncuran mata uang digital resmi.
Komite juga telah mengusulkan pembentukan komite tetap untuk meninjau kembali masalah yang dibahas dalam laporan jika dan bila diperlukan.
Komite telah menyarankan penerapan teknologi buku besar terdistribusi atau teknologi blockchain di sektor perbankan dan layanan keuangan lainnya seperti pelacakan penerbitan pinjaman, manajemen agunan, deteksi penipuan dan manajemen klaim dalam sistem asuransi dan rekonsiliasi di pasar sekuritas..
Panitia juga mengidentifikasi potensi penggunaan teknologi blockchain di berbagai bidang seperti sistem pembayaran, manajemen identitas data, atau persyaratan KYC.

Cryptocurrency India – Lakshmi Coin

Koin Lakshmi adalah alternatif yang dinyatakan pemerintah untuk Rupee India. Ini belum diterbitkan atau dirilis untuk penambangan karena RBI tidak yakin dengan konsep mata uang non-fiat. Dan juga Parlemen India perlu mengubah Undang-Undang Koin India untuk memperkenalkan Lakshmi Coin. Namun, pengembang yang dibutuhkan juga tidak tersedia di sini di India.

Pemerintah membentuk komite untuk mengeksplorasi metode yang layak dan dampak setelah memperkenalkan Lakshmi Coin di India. Panel tersebut mencakup pejabat tinggi dari Dewan Sekuritas dan Bursa India (SEBI), RBI, CBEC, Departemen Pajak Penghasilan, dan Unit Intelijen Keuangan..

RBI akan memiliki kendali penuh atas koin dan itu akan serupa dengan mata uang fiat dan karenanya tidak pernah memiliki nilai Bitcoin. Koin Lakshmi akan menjadi Mata Uang Fiat, tidak seperti Bitcoin yang merupakan mata uang Non-Fiat. Penilaiannya akan setara dengan Rupee India. Transfer akan didukung di berbagai situs pemerintah seperti IRCTC dan dengan demikian akan dapat melacak semua yang ada di blockchain. Koin tersebut akan dimaksudkan untuk menghentikan aktivitas ilegal tetapi tidak untuk keuntungan yang menguntungkan.

Apakah India Bingung dengan Adopsi Cryptocurrency?

Pemerintah selalu memiliki opini yang bercabang tentang cryptocurrency dan teknologi di belakangnya. Di satu sisi, ia menyatakan cryptocurrency sebagai ‘Skema Ponzi’ dan juga melarang bank untuk menanganinya, dan di sisi lain, ia telah menyatakan keinginannya untuk menghadirkan layanan pemerintah yang mungkin pada teknologi blockchain yang dimulai dengan industri perbankan..

Selama beberapa tahun, ia memiliki pendekatan yang sangat pasif terhadap industri kripto dan memungkinkannya tumbuh tanpa hambatan apa pun. Itu hanya mengeluarkan peringatan dan pedoman dan ketika basis pelanggan tumbuh dan pertukaran mulai berkembang itu menghentikan aktivitas mereka.

Akan sangat menarik untuk menyaksikan tindakan lebih lanjut, karena India adalah pasar besar untuk cryptocurrency yang belum dieksplorasi..

Catatan Penutup

Cryptocurrency sekarang legal di India. Banyak perkembangan yang belum diamati dalam beberapa hari mendatang. Akan sangat bagus ketika pemerintah akan memulai langkah-langkah menuju regulasi cryptocurrency.

Undang-undang baru perlu dibingkai dan pajak perlu dipikirkan seperti sekarang. Kami berharap untuk masa depan yang baik untuk cryptocurrency di India dan mengharapkan pendekatan yang positif dari pemerintah.