2020 में स्टॉक मार्केट में लागू करने के लिए अनुसंधान-आधारित रणनीतियाँ
अधिकांश निवेशक विविध सूचकांक और कम लागत वाले फंडों के माध्यम से अपने शेयरों की तलाश कर रहे हैं, लाभांश को सुदृढ़ कर रहे हैं, और तरीकों के लिए डॉलर-लागत भी। कुछ निवेशक व्यक्तिगत शेयरों को चुनने का विकल्प चुनते हैं, किसी विशेष फर्म के विश्लेषण के बाद एक पोर्टफोलियो बनाते हैं। स्टॉक निवेश को देखने के कई तरीके हैं, हालांकि, जैसा कि आप नीचे पाएंगे.
उनमें से ज्यादातर इन तीन शैलियों में से किसी एक के अंतर्गत आते हैं, जिसमें वृद्धि निवेश, सूचकांक निवेश या मूल्य निवेश शामिल हैं। ये रणनीतियां एक निवेशक की विचारधारा का पालन करती हैं क्योंकि वे अपनी निवेश योजनाओं पर रणनीति बनाते हैं, जो कि निवेश के लक्ष्यों, जोखिम सहिष्णुता और वर्तमान वित्तीय स्थिति जैसे कई कारकों से प्रभावित हो सकते हैं। निम्नलिखित कुछ रणनीतियाँ हैं जो सबसे शेयर बाजार, निवेशकों के लिए उपयुक्त हैं:
1. मूल्य निवेश
इस रणनीति में प्रमुख निवेशक खरीदार हैं। वे ऐसे शेयरों की तलाश करेंगे, जो अप्रमाणित प्रतीत हों। स्टॉक जिनकी कीमतें उस विशेष संपत्ति के वास्तविक मूल्य को नहीं दर्शाती हैं। मूल्य निवेश इस विचार पर संचालित होता है कि बाजार में कुछ तर्कहीनता मौजूद है.
ये निवेशक इस अवसर पर अधिकतम लाभ प्राप्त करना चाहते हैं, जिससे उन्हें कम कीमतों पर संपत्ति मिलेगी और उसी से अच्छा रिटर्न मिलेगा। मूल्य निवेशकों को वित्तीय आंकड़ों के भार से गुजरने की ज़रूरत नहीं है, ताकि वे आदर्श रूप से नष्ट किए गए स्टॉक को खोज सकें। कई म्यूचुअल फंड निवेशकों को कुछ वस्तुओं को रखने का अवसर प्रदान करते हैं जिन्हें पूर्ववत् माना जाता है.
अंतिम मूल्य निवेशक
वास्तविक मूल्य निवेशक सभी को खुद से जानता है कि काम करने की इस रणनीति के लिए, उन्हें इसे लंबे समय में लागू करना होगा। यह रणनीति उन सभी के लिए पूरी तरह से काम करती है जो स्टॉक के बजाय व्यवसाय खरीदते हैं। एक मूल्य निवेशक के रूप में, आपको बड़ी तस्वीर को देखना चाहिए, न कि केवल एक अस्थायी प्रदर्शन.
मूल्य निवेश उपकरण
मूल्य-अर्जन अनुपात उन निवेशकों के लिए बहुत काम आता है जो संपूर्ण शोध नहीं करना चाहते हैं। यह सस्ते या अंडरवैल्यूड स्टॉक का पता लगाने और पहचानने के लिए कई लोगों द्वारा इस्तेमाल किया जाने वाला प्राथमिक उपकरण है। कम कीमत-कमाई अनुपात का मतलब है कि वर्तमान कमाई के प्रत्येक $ 1 के लिए कोई कम भुगतान कर रहा है.
इसलिए, मूल्य निवेशक, कम लागत-कमाई अनुपात वाले फर्मों की तलाश करते हैं। हालांकि, शोधकर्ताओं का कहना है कि गति, लाभप्रदता उपायों और गुणवत्ता के साथ फार्मूलाबद्ध मूल्यों को जोड़ना महत्वपूर्ण है। ये कुछ मूल्य जालों से बचने में बहुत सहायता करेंगे जो आसानी से दिखाई नहीं देते हैं.
दूर करना
यदि आप इसे लंबे समय में आगे बढ़ाने का निर्णय लेते हैं तो मूल्य निवेश काम कर सकता है। आपको शेयरों के चयन पर अनुसंधान के प्रयासों में लगाने के लिए अच्छी तरह से तैयार होना चाहिए। यदि आप गंभीर प्रयासों और धैर्य में हैं, तो आपको इस उल्लेखनीय रणनीति से बहुत लाभ होगा.
2. विकास निवेश
निवेशक जो निवेश की रणनीति पर ध्यान केंद्रित करते हैं, भविष्य में शेयरों की मजबूत वृद्धि को देखते हैं। वे मुख्य रूप से होनहार परिसंपत्तियों में निवेश करते हैं जो आने वाले कुछ महीनों या वर्षों में उन्हें लाभ पहुंचाते हैं। यह पूरी तरह से आदेश में है कि एक विकास निवेशक आमतौर पर “अगली बड़ी बात” पर निशाना साध रहा है।
इस तकनीक में सिर्फ कल्पनाएँ शामिल नहीं हैं। इसमें एक संपत्ति की वर्तमान स्वास्थ्य और आने वाले भविष्य में उछाल की क्षमता शामिल है। निवेशक उद्योग में शामिल होने वाली संभावनाओं को देखता है जो स्टॉक संपन्न होता है। भविष्य में सफल होने के लिए स्टॉक या संपत्ति के लिए, उस उत्पाद के उपभोक्ताओं की व्यापक भूख होनी चाहिए.
जिसे कंपनी के हालिया इतिहास को देखकर ही निवेशकों द्वारा पहचाना जा सकता है। एक बढ़ता हुआ स्टॉक हाल के दिनों में वृद्धि दिखाएगा। स्टॉक के लिए उक्त कंपनी को राजस्व प्राप्त करने की सामान्य प्रवृत्ति और काफी मजबूत कमाई में स्थिरता होनी चाहिए। इस तरह के उदाहरण से कंपनी की विकास की उम्मीदों को स्वचालित रूप से दिखाने की क्षमता होगी.
विकास निवेश के साथ प्राथमिक मुद्दा यह है कि इसमें लाभांश नहीं है। विकास के चरण में आने वाली कंपनियों को उस विस्तार को बनाए रखने और बनाए रखने के लिए पूंजी की आवश्यकता होती है। इसलिए, उस स्तर पर लाभांश भुगतान संभव नहीं हो सकता है.
विकास निवेश चर
एक ग्रोथ निवेशक इस तकनीक का उपयोग करते समय कुछ कारकों पर विचार कर सकता है, भले ही इसका पालन करने के लिए कोई विशिष्ट मैट्रिक्स न हो। अनुसंधान में यह है कि ब्याज दर गिरने के दौरान विकास तकनीक सही ढंग से काम करेगी। एक विकास निवेशक को निवेश से पहले एक फर्म के प्रबंधन की सावधानीपूर्वक विश्लेषण करना चाहिए। विकास आमतौर पर किसी भी व्यवसाय में प्राप्त करने के लिए चुनौतीपूर्ण है, और इसलिए, यदि प्रबंधन एक फर्म में एक मुद्दा है, तो विकास प्राप्त नहीं किया जा सकता है। एक कंपनी में विकास हासिल करने के लिए तारकीय नेतृत्व टीम बहुत महत्वपूर्ण है.
प्रतिस्पर्धा एक और मुद्दा है जिसका विकास निवेशकों को आकलन करना चाहिए। एक फर्म तारकीय विकास को प्राप्त कर सकता है, लेकिन प्राथमिक उत्पाद या सेवा को आसानी से दोहराया जाता है, ऐसे निवेशक के लिए लंबे समय में लाभदायक नहीं हो सकता है। विकास भी किसी भी सार का नहीं होगा यदि यह अत्यधिक उधार के माध्यम से प्राप्त किया जाता है.
3. संवेग निवेश
इस तकनीक में लहर की सवारी करना शामिल है। ऐसे निवेशकों का मानना है कि हारने वाले हारते रहेंगे जबकि विजेता हमेशा जीतते रहेंगे। इस पद्धति में उन शेयरों की खरीद शामिल है जो एक अपट्रेंड हैं। जब वे नीचे जा रहे हैं तो ये निवेशक संपत्ति बेच देंगे.
मोमेंटम निवेशकों को तकनीकी विश्लेषकों के रूप में कहा जा सकता है। इसका मतलब है कि वे आमतौर पर व्यापार के लिए एक कड़े डेटा-संचालित दृष्टिकोण को लागू करते हैं। इस तकनीक में, आपको विशिष्ट जीतने वाले पैटर्न की तलाश करनी होगी जो आपको निवेश करने के लिए शेयरों में मार्गदर्शन करेंगे। मोमेंटम निवेशक कुशल बाजार परिकल्पना द्वारा कार्य नहीं करते हैं.
परिकल्पना कहती है कि स्टॉक की कीमतें उन सभी सूचनाओं का प्रतिबिंब हैं, जिनसे जनता अवगत है। एक संवेदी निवेशक इस सिद्धांत के प्रतिरोध में कार्य करता है क्योंकि वे ओवरवैल्यूड और अंडरवैल्यूड इक्विटी पर कैपिटल करेंगे.
पल निवेश अपील
अनुसंधान से पता चलता है कि पिछले 20 वर्षों में निवेश में लगभग 7.3% का वार्षिक लाभ हुआ है। अध्ययन हाल के दिनों में दिखाते हैं कि निवेश की रणनीति बहुत सारे अनुसंधान या पूर्णकालिक व्यापार के बिना सही ढंग से काम कर सकती है। 2015 में किए गए एक अध्ययन से साबित होता है कि इस रणनीति ने अपने बेंचमार्क को पीछे छोड़ दिया, और इसके बाद सभी लेन-देन की लागत का हिसाब लगाया गया। इससे यह भी पता चला कि एक निवेशक को क्वांटिफ़िबल रिटर्न में लाने के लिए न्यूनतम $ 5,000 भी पर्याप्त था.
इस तकनीक में आक्रामक व्यापारियों के लिए कम बिक्री शामिल हो सकती है। ये निवेशक आमतौर पर स्टॉक की कीमत में गिरावट से लाभान्वित होते हैं। एक अच्छा उदाहरण जिससे एक व्यापारी का मानना है कि लागत में गिरावट आने वाली है, और इसलिए, वे अपने स्टॉक को लगभग $ 100 में बेचने का फैसला करते हैं। वे परिसंपत्तियों को 100 डॉलर में बेचेंगे और तब तक धैर्य से इंतजार करेंगे जब तक कीमतें नीचे नहीं जाएंगी डुबकी खरीदें.
वे फिर उन संपत्तियों को वापस खरीद लेते हैं जो शुरू में उनके पास कम कीमत पर $ 30 थी। अब, यहां निवेशक ने संपत्ति को $ 100 में बेच दिया और इसे $ 30 पर पुनर्खरीद कर दिया। इसका मतलब है कि उन्होंने त्वरित बिक्री से $ 70 प्राप्त किए हैं। यह तकनीक थोड़ी जोखिम भरी है लेकिन जोखिम लेने वालों के लिए बहुत लाभदायक हो सकती है.
4. इंडेक्स फंड निवेश
अधिकांश सुरक्षा खरीदारों ने म्यूचुअल फंडों के माध्यम से पोर्टफोलियो प्रबंधन की ओर रुख किया है क्योंकि रिटर्न पर प्राप्त असंगति और सट्टा रणनीति को लागू करने में भी समय बर्बाद होता है। प्रोफाइल ऑफ म्यूचुअल फंड शेयरहोल्डर्स पर किए गए एक अध्ययन के अनुसार, 2015 में लगभग 91 मिलियन लोगों के पास एक या कई म्यूचुअल फंड थे, जो घरों के लिए वित्तीय परिसंपत्तियों के पांचवें का प्रतिनिधित्व करता है.
हालांकि, इस संस्थान ने उल्लेख किया है कि केवल एक लंबी संख्या में प्रबंधक ही इसे लंबे समय तक बाजार में बना सकते हैं। इंडेक्स म्यूचुअल फंड उन निवेशकों के लिए आदर्श हैं जो एक भी शेयर पर अपना निवेश नहीं खोना चाहते हैं। इस रणनीति के विकासकर्ता का दावा है कि बाजार से बेहतर प्रदर्शन करने वाले फंड को चुनना काफी कठिन है और कुछ ही जो केवल भाग्यशाली होने में सक्षम थे। हालांकि, यह तकनीक विकास या मूल्य निवेश की तुलना में अधिक निष्क्रिय है। इसमें निवेशक के बहुत सारे काम और रणनीतिकार शामिल नहीं हैं। स्टॉक मार्केट में समान रिटर्न प्राप्त करने के लिए बोली में विभिन्न प्रकार के इक्विटी के बीच व्यापारी के पैसे में विविधता आती है.
इस रणनीति का मुख्य लाभ यह है कि यह लंबे समय में बहुत आशाजनक है, और बहुत कम रणनीतियाँ इसे बेहतर बनाती हैं। इंडेक्स फंड निवेशक हमेशा अपने पोर्टफोलियो में जोखिम को कम करने के लिए देखेंगे। यह परिसंपत्ति आवंटन के माध्यम से है, जहां निवेशक व्यक्तिगत प्रतिभूतियों को खरीदने के बजाय ईटीएफ और इंडेक्स फंड खरीदेंगे.
कई परिसंपत्ति वर्गों के पास आपके पोर्टफोलियो को फिर से संतुलित करता है और समग्र अस्थिरता को भी कम करता है। यह तकनीक सुनिश्चित करेगी कि आप नियमित रूप से पोर्टफोलियो लाभ प्राप्त करें.
दूर करना
कम समय में शेयर बाजार का मुनाफा फिसलन और अधिक होता है। कई निवेशक अभी भी आदर्श रणनीति की तलाश कर रहे हैं जो बहुत अधिक जोखिम के बिना उच्च रिटर्न लाएगा। सच्चाई यह है कि, कोई भी व्यक्ति 100% काम करने की रणनीति नहीं बना पाया है। जब एक नई योजना का पता चलता है, तो निवेश गुरुओं को बहुत प्रशंसा मिलती है, लेकिन जब अपरिहार्य होता है, तो वे बाकी लोगों में शामिल हो जाते हैं जिन्हें उनकी योजना विफल होने से पहले ही रोक दिया गया था.
हालांकि, शेयर बाजार में सही रणनीति की तलाश अभी भी जारी है। बाजार में मालिकाना प्रतिभूतियां कभी भी सहज नहीं रही हैं। स्टॉक के साथ, आप निश्चित नहीं हैं कि कल क्या होगा या निवेशक कैसे अफवाहें और समाचार प्राप्त करेंगे, जिसका अर्थ है कि आप इस बाजार में मुनाफे के बारे में सुनिश्चित नहीं हैं.
एक निवेशक के रूप में, विभिन्न रणनीतियों को आज़माएं और देखें कि आपके लिए क्या काम करता है फिर इसे लंबे समय में लागू करें। लंबी अवधि में एक आदर्श तकनीक अधिक लाभदायक होगी। सुनिश्चित करें कि आप शेयर बाजार में अच्छी तरह से जमा करते हैं जब चीजें अच्छी तरह से चल रही होती हैं जब निराशा का समय आता है तो आप निश्चित रूप से इसे पसंद नहीं करेंगे.