Panduan Singkat tentang – Apa itu Kolam Likuiditas?

Anda mungkin pernah menemukan teori kolam Likuiditas di ekosistem Defi.

Tapi apa itu Liquidity Pools dan bagaimana fungsinya? Dan mengapa, dalam keuangan desentralisasi, kita benar-benar membutuhkannya?

Kolam likuiditas memberikan standar baru untuk memperdagangkan saham secara efektif sambil membantu investor mendapatkan pengembalian investasi mereka. Di sini, kita akan membahas bagaimana mereka beroperasi, keuntungan utama mereka dan aspek keseluruhannya.

Mari kita simak secara mendetail di review mendalam ini sekarang.

Apa itu Liquidity Pools?

Kolam likuiditas berlaku untuk kumpulan token yang terkunci dalam kontrak pintar. Dengan menawarkan likuiditas, mereka menjamin perdagangan dan digunakan secara luas oleh beberapa bursa yang terdesentralisasi. Bancor membuat salah satu inisiatif pertama untuk memasukkan kumpulan likuiditas, dan Uniswap membuatnya sangat populer.

Kolam Likuiditas adalah aspek perdagangan dari pertukaran terdesentralisasi. Peran mereka adalah meningkatkan likuiditas pasar di kalangan pelaku pasar.

Bagaimana cara kerja Liquidity Pools?

Dalam bentuknya yang paling sederhana, satu kumpulan likuiditas berisi 2 token dan setiap kumpulan membentuk pasar baru untuk pasangan token yang sama. DAI / ETH mungkin merupakan contoh yang jelas dari kumpulan likuiditas yang populer di Uniswap.

Penyedia likuiditas pertama saat kumpulan baru dibuat, adalah orang yang memutuskan harga awal aset di kumpulan. Penyedia likuiditas didorong untuk memberikan ke pool nilai yang setara dari semua token.

Berdasarkan likuiditas yang dipasok ke pool, penyedia likuiditas (LP) menerima token khusus yang disebut token LP sebanding dengan berapa banyak likuiditas yang mereka suplai ke pool. Biaya 0,3% dialokasikan secara proporsional ke semua pemegang token LP ketika penjualan diaktifkan oleh kumpulan.

Mereka akan membakar token LP mereka jika penyedia likuiditas ingin mendapatkan kembali likuiditas yang mendasarinya, ditambah biaya yang belum dibayar. Menurut algoritme penetapan harga deterministik, setiap pertukaran token yang didorong oleh kumpulan likuiditas menghasilkan pergeseran harga. Proses ini juga disebut pembuat pasar otomatis (AMM).

Algoritme pembuat pasar komoditas konstan digunakan oleh kumpulan likuiditas dasar seperti yang digunakan oleh Uniswap, yang berarti bahwa jumlah dari 2 token yang diberikan masih tetap sama. Selain itu, kumpulan masih akan memiliki likuiditas, tidak peduli seberapa besar perdagangannya, karena algoritme. Alasan utamanya adalah, saat kuantitas target meningkat, algoritme meningkatkan harga token secara asimtotik.

Pentingnya Likuiditas

Fakta bahwa likuiditas sangat penting adalah bahwa hal itu sangat menentukan bagaimana harga aset dapat bergeser. Jumlah pesanan terbuka yang relatif terbatas dibuka di semua sisi buku pesanan di pasar likuiditas rendah. Ini menunjukkan bahwa satu transaksi dapat menggeser harga ke segala arah secara signifikan, membuat saham tidak dapat diprediksi dan tidak menarik.

Kolam likuiditas adalah bagian penting dari revolusi Keuangan Terdesentralisasi (DeFi) yang tampaknya memiliki potensi besar. Biasanya, kumpulan ini memfasilitasi pertukaran sejumlah besar aset dengan aset lain yang didukung.

Apa itu Liquidity Pools di Defi?

Kolam likuiditas bertujuan untuk mengatasi masalah likuiditas rendah dengan sukses dan dengan demikian menjamin bahwa harga token tidak berayun secara signifikan setelah melakukan pesanan satu perdagangan besar.

Bursa terdesentralisasi menawarkan bonus kepada mereka yang berinvestasi di kolam likuiditas untuk memaksimalkan keterlibatan pelanggan. Pengguna harus menyetor uang ke kolam likuiditas untuk terlibat dan menuai keuntungan. kolam likuiditas diatur oleh satu atau lebih protokol kontrak pintar. Jumlah dana yang perlu diinvestasikan dan rasio proporsional setiap token akan bervariasi antara platform DeFi yang berbeda.

Cara Berpartisipasi dalam kumpulan Likuiditas?

Untuk mengirimkan $ 50 likuiditas ke dalam kumpulan ETH / USDC, diperlukan setoran ETH senilai $ 50 dan $ 50 USDC. Setoran total $ 100 diperlukan dalam situasi ini. Sebagai imbalannya, penyedia cairan akan mengumpulkan token kumpulan likuiditas. Token tersebut mencerminkan bagian kumpulan proporsionalnya dan memungkinkan mereka untuk menarik bagian kumpulan mereka kapan saja.

Setiap kali penjual melakukan perdagangan, biaya perdagangan dikurangkan dari transaksi dan pesanan dikirim ke kontrak pintar yang berisi kumpulan likuiditas. Biaya perdagangan ditetapkan 0,3% untuk sebagian besar bursa terdesentralisasi. Dalam kasus kami, jika Anda menyetor $ 50 ETH dan $ 50 USDC dan Anda menghasilkan 1% dari kumpulan dengan donasi Anda. Anda kemudian akan mendapatkan 1% dari biaya perdagangan 0,3% untuk salah satu perdagangan tertentu.

Bagaimana cara kerja Liquidity Pool Exchanges?

Ada dua jenis pertukaran terdesentralisasi di ruang DeFi saat ini yaitu:

1) Pesan Pertukaran Buku:

Pertukaran buku pesanan bergantung pada skema bid / ask untuk memenuhi transaksi. Pesanan dialihkan ke buku pesanan ketika pesanan pembelian atau penjualan baru dibuat. Kemudian mesin pencocokan bursa mengeksekusi pesanan yang cocok untuk harga yang sama. Contoh: 0x dan Radar Relay

2) Kolam Likuiditas Pertukaran:

Mereka mengecualikan penekanan pada transaksi buku pesanan dari bursa. Dengan demikian mereka memungkinkan pertukaran untuk memastikan tingkat likuiditas stabil. Contoh: Kyber, Uniswap, dan Curve Finance.

Keuntungan dari kumpulan likuiditas

1) Likuiditas terjamin di setiap tingkat harga:

Pedagang tidak harus terhubung langsung dengan pedagang lain, karena likuiditas konstan selama pelanggan memiliki aset mereka yang diinvestasikan di kumpulan..

2) Penetapan harga otomatis memungkinkan pembuatan pasar pasif:

Penyedia likuiditas sebenarnya menyimpan dana mereka ke dalam pool dan penetapan harga diatur oleh kontrak pintar.

3) Siapapun dapat menjadi penyedia likuiditas dan mendapatkan:

Kolam likuiditas tidak memerlukan biaya pencatatan, KYC, atau hambatan lain yang terkait dengan bursa terpusat. Jika seorang investor ingin menyediakan likuiditas ke pool, mereka akan mendepositokan nilai aset yang setara.

4) Menurunkan biaya gas:

Biaya gas berkurang karena minimal kontrak pintar desain yang ditawarkan oleh bursa terdesentralisasi seperti Uniswap. Perhitungan harga yang efektif dan alokasi biaya dalam kumpulan menyiratkan lebih sedikit volatilitas antar transaksi.

Kembali

Pengembalian dari kumpulan likuiditas bergantung pada tiga faktor:

1) Harga aset saat dikirim dan ditarik,

2) Ukuran kolam likuiditas, dan

3) Volume perdagangan.

Sangat penting untuk diingat bahwa, relatif terhadap apa yang mereka investasikan pada awalnya, investor pada akhirnya akan menghapus rasio aset tertentu. Di sinilah pergerakan pasar dapat bekerja untuk atau melawan.

Risiko Kolam Likuiditas

Dan tentu saja, seperti semua yang ada di DeFi, kita harus ingat tentang potensi risikonya. Beberapa risiko likuiditas yang terkait tercantum di bawah ini:

Kerugian penurunan nilai
Kemungkinan bug kontrak pintar.
Peretasan kolam likuiditas
Resiko sistemik

Token

Seperti semua token lainnya, pengguna dapat menggunakan token kumpulan likuiditas selama periode kontrak pintar. Oleh karena itu, pengguna dapat menyimpan token ini pada platform berbeda yang menerima token kumpulan likuiditas untuk mendapatkan hasil tambahan guna memaksimalkan pengembalian..

Oleh karena itu, pengguna dapat menggabungkan dua atau tiga tingkat bunga dengan menggunakan pertanian hasil, dan pada akhirnya meningkatkan keuntungan.

Kesimpulan

Kolam likuiditas menawarkan platform yang mudah digunakan untuk pengguna dan bursa. Pengguna tidak harus memenuhi kriteria kelayakan khusus untuk berpartisipasi dalam kumpulan likuiditas, yang berarti siapa pun dapat berpartisipasi dalam penyediaan likuiditas untuk pasangan token..

Jadi dalam ekosistem DeFi, kumpulan likuiditas memainkan peran penting, dan konsep tersebut telah mampu meningkatkan tingkat desentralisasi..